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期货从业《期货基础知识》每日一练:熊市套利

日期: 2022-05-30 14:38:49 作者: 张天荣

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多选题

在正向市场上,如果投资者预期近期合约价格的(),适合进行熊市套利。

A、下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度

B、上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度

C、上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度

D、下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

【答案】BD

【解析】本题考查熊市套利。当市场出现供给过剩,需求相对不足时,一般来说,较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约价格的下降幅度,或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是在正向市场还是在反向市场,在这种情况下,卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大,这种套利被称为熊市套利。

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